BTG Pactual (BPAC11) anuncia aquisição da Julius Baer no Brasil e reforça liderança no mercado de fortunas
O BTG Pactual (BPAC11), um dos principais bancos de investimento da América Latina, anunciou nesta terça-feira (7) a aquisição da operação brasileira da Julius Baer, renomada gestora de patrimônio, por R$ 615 milhões. O movimento faz parte da estratégia de expansão do banco no segmento de family office e gestão de fortunas, ampliando sua presença em um mercado cada vez mais competitivo e promissor.
Com a aquisição, o BTG Pactual (BPAC11) passará a administrar mais de R$ 100 bilhões em ativos, reforçando sua posição de liderança no setor de wealth management. A Julius Baer Brasil, que conta com escritórios em São Paulo, Belo Horizonte e Rio de Janeiro, é responsável por cerca de R$ 61 bilhões em ativos sob administração e atende clientes de alta e ultra-alta renda.
Expansão estratégica e competitividade
Segundo comunicado enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a aquisição está alinhada ao objetivo do BTG Pactual de fortalecer sua presença entre clientes de alta renda e diversificar sua oferta de serviços no mercado de gestão patrimonial. O banco já possui uma atuação robusta nesse segmento e, com a compra da Julius Baer Brasil, se consolida ainda mais como uma referência na administração de grandes fortunas.
Esse movimento acontece em um momento desafiador para o mercado financeiro global, mas demonstra a capacidade do BTG Pactual de crescer por meio de aquisições estratégicas. O setor de family office é altamente rentável, sendo um dos principais focos de instituições financeiras que buscam ampliar suas receitas através de serviços especializados, como planejamento patrimonial, consultoria financeira e administração de investimentos internacionais.
A Julius Baer Brasil vinha enfrentando dificuldades financeiras nos últimos anos, com os ativos sob gestão caindo de R$ 80 bilhões para R$ 61 bilhões. Além disso, a operação registrou prejuízos e precisou de um aporte de R$ 300 milhões em 2024 para manter sua operação no Brasil.
O mercado de gestão de fortunas no Brasil
O mercado de gestão de fortunas no Brasil, também conhecido como wealth management, tem crescido significativamente. O aumento do número de investidores de alta renda e a busca por diversificação internacional impulsionaram a demanda por serviços financeiros mais sofisticados.
Com essa aquisição, o BTG Pactual amplia sua capacidade de atender clientes com perfis patrimoniais elevados, oferecendo soluções personalizadas e inovadoras. A transação também reforça a posição do banco na concorrência com grandes players globais que atuam no Brasil.
A unidade da Julius Baer no país tinha foco exclusivo no segmento de ultra-alta renda e atendia famílias e indivíduos com um patrimônio significativo, oferecendo serviços como gestão de investimentos, planejamento fiscal e sucessório. Mesmo com a venda da operação doméstica, a Julius Baer seguirá atendendo clientes brasileiros em outras localidades, como México, Chile, Uruguai e Espanha.
Declínio da operação e decisão estratégica
Carlos Recoder, chefe da divisão das Américas e Península Ibérica da Julius Baer, explicou que a decisão de vender a operação brasileira foi tomada após uma análise detalhada ao longo dos últimos 12 meses.
“Concluímos que, para garantir um atendimento diferenciado aos nossos clientes, era importante manter nossa abordagem de multi-family office e aprimorar as capacidades de investimento e tecnologia. A venda da operação brasileira doméstica para o BTG Pactual torna isso possível e reforça nossa proposta de valor”, destacou Recoder.
De acordo com informações do Brazil Journal, a venda ocorreu em um momento de declínio da operação brasileira da Julius Baer. O cenário de perdas constantes e a necessidade de injeções de capital influenciaram a decisão de se desfazer do braço de gestão patrimonial no Brasil.
Perspectivas para o mercado e aprovação regulatória
O fechamento da transação ainda depende da aprovação de órgãos reguladores, como o Banco Central e a CVM. A expectativa é que o processo seja concluído até o final do primeiro trimestre de 2025. Com a aquisição, o BTG Pactual se consolida ainda mais como líder no segmento de gestão de fortunas na América Latina, ampliando sua base de clientes e reforçando sua expertise em administração de ativos de alta complexidade.
Com esse novo marco, o banco reafirma sua posição como um dos maiores players do mercado financeiro, atraindo clientes de alta renda e consolidando sua atuação em um dos setores mais rentáveis da economia global.
