Empresas dos EUA estão projetadas para liderar um aumento significativo nas compras de ações domésticas este ano, atingindo o maior nível em seis anos, de acordo com análises do Goldman Sachs, totalizando impressionantes 625 bilhões de dólares. Este aumento é impulsionado principalmente pelo aumento das recompras de ações e pelo crescimento contínuo das fusões e aquisições corporativas.
De acordo com Cormac Conners, estrategista de ações dos EUA do Goldman Sachs, o aumento nas recompras de ações e nas fusões e aquisições em dinheiro serão os principais motores dessa demanda por ações corporativas.
Prevê-se que as recompras de ações das empresas listadas no S&P 500 aumentem em 13%, atingindo 925 bilhões de dólares este ano, com projeções de ultrapassar 1 trilhão de dólares no próximo ano. No entanto, o Goldman Sachs alerta que as emissões de ações este ano compensarão parte dessas compras.
É esperado que fundos mútuos e fundos de pensão descarreguem 300 bilhões de dólares e 325 bilhões de dólares em ações, respectivamente, em uma base líquida. Isso ocorrerá à medida que os investidores migrem para fundos de índice passivos e ETFs, enquanto os fundos de pensão redirecionam o capital para ativos menos arriscados, como títulos.
Além disso, o Goldman Sachs prevê que as eleições presidenciais de novembro resultarão em uma saída de investidores estrangeiros, com uma estimativa de 50 bilhões de dólares em vendas de ações dos EUA, marcando um contraste significativo em relação ao ano anterior, quando compraram 179 bilhões de dólares em ações.
Embora os EUA sejam vistos como um porto seguro global, a incerteza interna está prevista para aumentar com as eleições presidenciais deste ano, segundo Conners.
Além das empresas, as famílias norte-americanas também estão projetadas para serem compradoras líquidas de ações nacionais, revertendo sua tendência de serem vendedoras líquidas em 2023, com uma previsão de 100 bilhões de dólares em compras este ano. Conners ressalta que as famílias têm amplos fundos devido ao recorde de 3,8 trilhões de dólares em ativos do mercado monetário, mas alerta para o risco potencial de crédito contínuo e alocações de capital elevadas.
