Redução da dívida Espaçolaser traz um novo fôlego para a empresa, refletindo no fortalecimento da estrutura de capital e potencial valorização das ações. Entenda como o pagamento antecipado de dívidas antigas e a otimização tributária podem influenciar as projeções para 2026 da companhia.
Detalhes sobre a reestruturação da dívida e impacto financeiro na Espaçolaser
A reestruturação da dívida da Espaçolaser, feita por meio da emissão de debêntures simples, trouxe um importante alívio financeiro para a empresa. Foram captados R$ 593 milhões com custo de CDI + 3,25%, reduzindo o custo médio da dívida em 125 pontos base. Essa mudança diminui os encargos financeiros, o que deve ajudar a companhia a melhorar seu resultado líquido nos próximos anos.
Além da queda no custo da dívida, a empresa também se beneficiou de uma otimização tributária, realocando parte da dívida da holding para sua subsidiária Corpóreo. Isso gera maior eficiência fiscal e deve adicionar cerca de R$ 20 milhões às projeções de lucro líquido para 2026, segundo o Itaú BBA. O banco revisou o preço-alvo da ação para R$ 1,20, com potencial de valorização de 4,3% sobre o último fechamento.
Apesar dos avanços na estrutura financeira, a Itaú BBA mantém uma recomendação neutra para as ações ESPA3, apontando que a desaceleração do consumo pode afetar a demanda pelos serviços da empresa. Contudo, o valuation da ação está atraente, com múltiplo preço/lucro projetado de 8 vezes para 2026, abaixo da média do setor varejista, que é de 10 vezes. Essas condições podem tornar a ação interessante para investidores que buscam uma oportunidade com potencial de valorização moderado.
