Os mercados globais operam em compasso de espera antes da divulgação do payroll americano nessa quinta-feira. Com os yields dos Treasuries recuando e os investidores ajustando apostas de política monetária, o cenário externo está relativamente calmo. No Brasil, o Tesouro segue no centro das atenções com nova rodada de leilões, enquanto a novela do IOF gera tensão entre os poderes. Em paralelo, investidores avaliam dados do minério e do petróleo e monitoram as oportunidades em renda fixa e ações locais.
Panorama do mercado global
Os futuros do S&P 500 operam estáveis, com a atenção voltada para os dados de emprego dos EUA, que podem definir os próximos passos do Fed. O minério de ferro subiu 1,4% em Singapura diante de expectativas por estímulos na China, enquanto o petróleo recuou após a Opep+ indicar possível aumento de produção.
Destaques da política monetária
O Tesouro Nacional mantém apetite nas emissões, ofertando LTN e NTN-F após sucesso no leilão da semana anterior. A Legacy Asset se junta à Ibiuna e à Verde na visão otimista sobre o Brasil, antecipando efeitos do cenário eleitoral de 2026. O dólar recua com fluxo positivo e interesse crescente por ativos locais.
IOF no centro da crise institucional
A crise envolvendo os decretos do IOF segue em segundo plano no mercado, mas aprofunda o racha político. Tensão entre Lula e Hugo Motta se intensifica, com STF e Senado buscando pacificar os ânimos. O projeto de anistia dos atos de 8 de janeiro pode acender novo foco de conflito.
Empresas em foco
EMBR3 – Embraer
Entregou 61 jatos no segundo trimestre, crescimento de 30% ano contra ano. O desempenho veio acima das projeções do mercado, impulsionando o otimismo com o setor aeroespacial.
BEEF3 – Minerva
Aprovou R$ 2,5 bilhões em debêntures, fortalecendo seu caixa e plano de expansão.
RENT3 – Localiza
Anunciou incorporação da subsidiária Locamerica, estratégia de simplificação societária.
ELMD3 – Eletromidia
Teve seu registro de emissor cancelado pela CVM após aquisição pela Globo, deixando a B3.
TIMS3 – TIM Brasil
Inicia negociação de ações ex-grupamento e ex-desdobramento nesta quinta-feira, sem alteração no capital.
TOTS3 – Totvs
A fintech Dimensa concluiu aquisição da Agger por R$ 260 milhões, com potencial de sinergias relevantes.
Sentimento de mercado
O mercado está moderadamente otimista, apoiado pela descompressão nos juros e valorização de commodities. Investidores acompanham os desdobramentos políticos com cautela e esperam pelo payroll como gatilho para novas posições em renda fixa e ações.
MERCADO HOJE – 03/07/2025
Com os juros em queda nos EUA e o Tesouro mantendo forte presença no mercado, o cenário atual oferece oportunidades pontuais para o investidor atento. No entanto, a crise institucional exige prudência, especialmente com o payroll no radar. A recomendação é operar com agilidade, proteger posições e estar preparado para oscilações maiores conforme o cenário evolui.
