O terceiro trimestre de 2024 trouxe resultados financeiros que evidenciam tanto o potencial quanto os desafios enfrentados pelas grandes empresas de tecnologia, conhecidas como As 7 Magníficas. Compostas por Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta e Tesla, essas gigantes mostraram um desempenho misto no 3T24, marcado pela forte influência de suas divisões de inteligência artificial e nuvem. Alphabet e Amazon superaram as expectativas, enquanto Apple e Microsoft encontraram obstáculos específicos em suas divisões principais.
O relatório de desempenho trimestral revela as estratégias e investimentos que cada empresa tem adotado para manter a liderança em setores de alta tecnologia, bem como as tendências que podem influenciar seus futuros no mercado global. Veja uma análise detalhada de cada uma das Magníficas.
📈 Garanta acesso à Carteira de Dividendos BTG de Novembro e potencialize seus rendimentos!
Alphabet: Google Cloud Impulsiona o Crescimento
No terceiro trimestre de 2024, a Alphabet, controladora do Google, reportou uma receita total de US$ 88,27 bilhões, superando a expectativa de US$ 86,45 bilhões. Esse desempenho foi impulsionado principalmente pela forte performance da divisão Google Cloud, que registrou uma receita de US$ 11,35 bilhões, acima da estimativa de US$ 10,79 bilhões. A Alphabet mantém sua posição dominante no setor de busca online, mas agora a divisão de nuvem tornou-se um dos maiores motores de crescimento da empresa.
A margem operacional da Alphabet foi de 32%, ligeiramente acima da expectativa de 31,4%, o que reflete a eficiência de suas operações. O lucro operacional da empresa totalizou US$ 28,52 bilhões, acima da estimativa de US$ 26,67 bilhões, e o lucro por ação (LPA) foi de US$ 2,12, superando os US$ 1,84 esperados pelo mercado. Apesar do desempenho positivo, a Alphabet continua enfrentando desafios regulatórios e a concorrência de novas tecnologias, como a inteligência artificial (IA) e chatbots, que podem impactar sua liderança em buscas a longo prazo.
A divisão de “Outras Apostas”, que inclui os projetos experimentais da Alphabet, apresentou um prejuízo de US$ 1,12 bilhão, dentro da expectativa de US$ 1,16 bilhão. Esses projetos, embora arriscados, refletem o compromisso da Alphabet com a inovação e o desenvolvimento de tecnologias que possam transformar diferentes setores.
Meta: Investimentos em IA e Infraestrutura como Prioridade
A Meta Platforms também obteve um desempenho sólido no 3T24, com uma receita total de US$ 40,59 bilhões, representando um crescimento de 19% em relação ao ano anterior e superando a expectativa de US$ 40,25 bilhões. O crescimento foi impulsionado pela receita de publicidade, que atingiu US$ 39,89 bilhões, acima da estimativa de US$ 39,71 bilhões, e pela base crescente de usuários em suas plataformas de redes sociais. A Meta alcançou uma base de 3,29 bilhões de usuários ativos diários em seus aplicativos, o que reflete a popularidade e relevância de suas plataformas.
A margem operacional da Meta foi de 43%, uma melhora significativa em relação aos 40% do ano anterior e acima da estimativa de 39,6%. Isso demonstra a capacidade da empresa de aumentar a rentabilidade mesmo enquanto realiza investimentos pesados em inteligência artificial e infraestrutura. No entanto, a divisão de Reality Labs, responsável pelo desenvolvimento de tecnologias de realidade virtual e o metaverso, registrou um prejuízo operacional de US$ 4,43 bilhões, o que foi um ponto de atenção no relatório da Meta.
Para o quarto trimestre de 2024, a Meta projeta uma receita entre US$ 45 bilhões e US$ 48 bilhões, em linha com a estimativa de US$ 46,09 bilhões. Em 2025, a Meta pretende intensificar seus investimentos em infraestrutura para IA, com despesas de capital previstas entre US$ 38 bilhões e US$ 40 bilhões, refletindo seu compromisso em se posicionar como líder em tecnologia de ponta.
🌟 Descubra as 10 melhores ações da carteira 10SIM: faça o download agora!
Microsoft: Desempenho Sólido, mas Azure Desacelera
Os resultados da Microsoft para o 3T24 foram robustos, com uma receita total de US$ 65,59 bilhões, superando a estimativa de US$ 64,51 bilhões. A divisão de nuvem Azure, que cresceu 34% em receita, ficou abaixo da expectativa do mercado, o que gerou uma reação negativa com queda de 1,5% nas ações da Microsoft. O CEO Satya Nadella destacou que a IA contribuiu com 12 pontos percentuais no crescimento da Azure, e a empresa espera que esse segmento ganhe mais força na segunda metade de 2025, especialmente em IA generativa.
No geral, a Microsoft reportou um lucro por ação de US$ 3,30, acima da estimativa de US$ 3,11, e uma margem operacional forte com um lucro operacional de US$ 30,55 bilhões, superando a expectativa de US$ 29,21 bilhões. Contudo, o crescimento da Azure abaixo das expectativas sugere que a Microsoft enfrenta uma forte competição no mercado de nuvem, o que pode limitar seu crescimento a curto prazo.
Apple: Desafios na China e na Divisão de Serviços
A Apple teve um crescimento de 6,1% na receita, totalizando US$ 94,93 bilhões, superando a expectativa de US$ 94,36 bilhões. As vendas de iPhone foram um ponto positivo, gerando receita de US$ 46,22 bilhões e superando a estimativa de US$ 45,04 bilhões. No entanto, a divisão de Serviços, que é a mais lucrativa da Apple, desapontou ao registrar uma receita de US$ 24,97 bilhões, abaixo da estimativa de US$ 25,27 bilhões.
Outro fator que pesou no desempenho da Apple foi a queda de 0,3% nas vendas na China, onde a receita ficou em US$ 15,03 bilhões, abaixo da expectativa de US$ 15,8 bilhões. Apesar dos desafios, o lucro por ação ajustado foi de US$ 1,64, acima da expectativa de US$ 1,60, o que reflete uma gestão eficiente dos recursos da empresa e um foco contínuo na satisfação dos acionistas.
Amazon: Forte Desempenho Impulsionado pela AWS
A Amazon registrou uma receita total de US$ 158,88 bilhões no 3T24, crescendo 11% em relação ao ano anterior e superando a estimativa de US$ 157,29 bilhões. A AWS, divisão de computação em nuvem da empresa, teve um papel fundamental no desempenho trimestral, com receita de US$ 27,45 bilhões e margem operacional de 38%, bem acima da expectativa do mercado de 33%.
Carteira de FIIs do mês disponível! Acesse e otimize seus investimentos
As ações da Amazon subiram até 6,1% no pré-mercado após a divulgação dos resultados, reforçando a confiança do mercado na capacidade da empresa de equilibrar crescimento e rentabilidade. Com um lucro por ação de US$ 1,43, superando a expectativa de US$ 1,16, a Amazon destaca-se pela sólida execução de suas operações, especialmente em um cenário de crescimento dos investimentos em IA.
Perspectivas para As 7 Magníficas
Os resultados das 7 Magníficas no terceiro trimestre de 2024 mostram a resiliência das gigantes da tecnologia diante de um cenário de rápida transformação. Alphabet e Amazon lideram com crescimento acelerado, impulsionado pelas divisões de nuvem, enquanto Apple e Microsoft enfrentam desafios em segmentos específicos. Empresas como Meta e Nvidia mantêm o foco em IA e infraestrutura, posicionando-se para se beneficiarem das próximas tendências tecnológicas.
Com fortes investimentos em inteligência artificial, infraestrutura digital e computação em nuvem, essas empresas demonstram potencial para continuar liderando a inovação e definir os rumos do mercado global.
