Com uma valorização de cerca de 15% em reais e 25% em dólar, o Ibovespa apresenta em 2025 uma performance robusta. A alta, impulsionada por fatores internos e externos, desperta o interesse de investidores que agora buscam ações para comprar após alta do Ibovespa.
Entre os fatores externos, a volta de Donald Trump à presidência dos EUA e o pacote tarifário “Dia da Libertação” provocaram reavaliações de carteiras globais. No Brasil, o ambiente político estável e a expectativa de manutenção da Selic em 14,75% criam um ambiente favorável para ativos de risco.
Fluxo estrangeiro e setores com oportunidade
O fluxo de capital estrangeiro tem favorecido mercados emergentes, com destaque para o Brasil. No entanto, nem todos os setores seguiram a mesma direção. Enquanto Financeiro e Serviços Básicos subiram 39% e 25%, respectivamente, setores como Mineração e Petróleo ficaram defasados, abrindo espaço para oportunidades.
Confira cinco ações com bom potencial identificadas por analistas:
SLC Agrícola (SLCE3)
A SLC mantém seu perfil anticíclico, com expansão da área plantada e foco em eficiência. A empresa apresenta bom desempenho mesmo com preços de commodities deprimidos. O yield de fluxo de caixa livre é alto, e a expectativa é de recuperação das margens. É considerada top pick do setor.
Rumo (RAIL3)
Com múltiplo EV/EBITDA em 6,8x para 2025, a Rumo está descontada. O risco de entrega do guidance existe, mas os catalisadores incluem retomada de crescimento, queda do custo de capital e projetos logísticos no Centro-Oeste. A tendência de desalavancagem é positiva.
Prio (PRIO3)
Diante da instabilidade no preço do petróleo, a PRIO surge como alternativa à Petrobras. O portfólio é resiliente a preços baixos, com potencial de retorno de 100% do market cap em geração de caixa entre 2026 e 2028. É destaque no setor de Petróleo e Gás.
Grupo SBF (SBFG3)
Apesar da fraqueza nas vendas do 1T25, a margem bruta melhorou. A ação negocia a 6x P/L para 2025, abaixo da média do setor. A liderança em artigos esportivos e a operação da Nike são diferenciais para ganho de market share.
Cosan (CSAN3)
Com desconto de 39% em relação ao valor dos ativos, a Cosan precisa resolver a questão do endividamento. Caso consiga, as ações têm potencial de desalavancagem e reprecificação positiva. A gestão experiente é um fator favorável.
Onde estão as oportunidades após o rali do Ibovespa
Mesmo com máxima histórica, há ações para comprar após alta do Ibovespa. Os investidores devem observar as distorções setoriais e focar em empresas com fundamentos sólidos, bom histórico de gestão e perspectivas de valorização.
