Nesta Super Quarta, investidores de todo o mundo voltam suas atenções para as decisões de política monetária nos dois maiores mercados das Américas: os Estados Unidos e o Brasil. Enquanto o Federal Reserve (Fed) deve sinalizar a desaceleração nos cortes de juros, o Banco Central brasileiro tende a intensificar sua postura para conter a inflação, elevando a taxa Selic.
Essas decisões têm implicações diretas não apenas para as economias locais, mas também para os mercados globais, afetando desde ações e títulos até criptomoedas.
O que esperar do Fed nesta Super Quarta
Nos Estados Unidos, o Federal Reserve encerra nesta quarta-feira (29) sua reunião do Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc). A expectativa predominante é de que o Fed mantenha os juros na faixa atual entre 4,25% e 4,50% ao ano. Apesar do recente histórico de cortes, o último relatório de empregos (payroll) apontou um mercado de trabalho robusto, com a criação de 256 mil vagas em dezembro, número bem acima da previsão de 164 mil.
O segundo mandato do presidente Donald Trump também gera dúvidas nos mercados. As promessas de Trump, como aumento de tarifas de importação, redução de impostos e endurecimento das regras de imigração, aumentaram os receios de um cenário inflacionário. Por isso, especialistas acreditam que o Fed deva adotar uma postura mais cautelosa, evitando cortes agressivos.
De acordo com André Valério, economista do Banco Inter, a decisão do Fed pode impactar diretamente o mercado de renda fixa global. “Manter os juros mais altos pode atrair investidores para os títulos americanos, fortalecendo o dólar e reduzindo o apetite por ativos de risco, como as ações de tecnologia e criptomoedas”, explica o economista.
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O impacto no Brasil: Selic deve subir novamente
Enquanto o Fed mantém uma postura conservadora, o Banco Central do Brasil segue no caminho oposto, com projeções de que a Selic suba de 12,25% para 13,25% ao ano nesta Super Quarta. Esta é a segunda alta consecutiva e já havia sido sinalizada pelo próprio Comitê de Política Monetária (Copom) em dezembro.
O objetivo da medida é conter a inflação, que voltou a preocupar o mercado. Segundo o Boletim Focus, divulgado na última segunda-feira (27), as projeções para a inflação em 2025 foram revisadas para cima, de 5,08% para 5,50%. Este é o 15º aumento consecutivo nas estimativas.
Para o economista Matheus Spiess, da Empiricus Research, a elevação da Selic, embora dolorosa no curto prazo, pode ajudar a reconquistar a confiança dos investidores. “Taxas de juros mais altas aumentam a atratividade de ativos de renda fixa, como títulos do Tesouro, ao mesmo tempo que pressionam o mercado de ações e a economia real”, afirma Spiess.
Impactos da Super Quarta nos mercados globais
As decisões do Fed e do Banco Central brasileiro nesta Super Quarta têm efeitos cascata nos mercados globais. Veja como diferentes classes de ativos podem ser impactadas:
1. Renda fixa
Nos Estados Unidos, a manutenção dos juros pode tornar os Treasuries (títulos do Tesouro americano) ainda mais atrativos para investidores internacionais, fortalecendo o dólar. No Brasil, a alta da Selic pode impulsionar os títulos do Tesouro Direto, como o Tesouro Selic e o IPCA+.
2. Ações
No Brasil, juros mais altos pressionam o setor corporativo, especialmente empresas dependentes de crédito. Já nos Estados Unidos, a pausa nos cortes de juros pode frustrar investidores de ações de tecnologia, como as gigantes Apple, Microsoft e Tesla.
3. Criptomoedas
Ativos como o Bitcoin (BTC) tendem a sofrer pressão em um cenário de juros altos, já que os investidores preferem ativos mais seguros. Ainda assim, medidas regulatórias pró-cripto, esperadas no governo Trump, podem impulsionar o setor a médio prazo.
Como ajustar sua carteira de investimentos?
Com tantas variáveis, os investidores precisam adotar uma abordagem estratégica. Veja algumas dicas para navegar por esse cenário:
- Diversifique sua carteira: Invista em diferentes classes de ativos para reduzir riscos.
- Aproveite a renda fixa: No Brasil, os juros elevados tornam os títulos públicos e CDBs altamente atrativos.
- Fique atento às oportunidades internacionais: Empresas americanas líderes em seus setores continuam sendo boas opções para o longo prazo, mesmo em um cenário de incertezas.
Segundo o UBS, o índice S&P 500 pode valorizar até 10% em 2025, atingindo 6.600 pontos. Por isso, analistas recomendam ETFs que acompanham o índice como boas opções de investimento.
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Resumo e perspectivas da Super Quarta
A Super Quarta representa um momento crucial para os mercados globais. Enquanto o Fed avalia como lidar com a inflação em um cenário pós-pandemia e sob o governo Trump, o Banco Central brasileiro tenta equilibrar os desafios fiscais e o controle da inflação.
Os impactos dessas decisões vão muito além dos números e afetam diretamente a vida dos investidores. Portanto, este é o momento de revisar sua estratégia e ajustar sua carteira de investimentos para aproveitar as oportunidades e mitigar riscos.
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