A previsões da Braskem foram atualizadas pelo Citi, que rebaixou sua recomendação e cortou o preço-alvo das ações. As novas estimativas refletem um panorama desafiador no setor petroquímico, o que gera apreensão entre investidores.
Análise da Recomendação do Citi para Braskem
A análise da recomendação do Citi para a Braskem (BRKM5) trouxe informações importantes para investidores. O banco rebaixou a recomendação de “compra/alto risco” para “neutra/alto risco”. Essa mudança é resultado de previsões mais baixas em relação ao volume de vendas e spreads no mercado petroquímico.
O novo preço-alvo foi cortado de R$ 11 para R$ 8, representando uma valorização potencial de 22,7% sobre o preço de fechamento da última quinta-feira (9), que foi de R$ 6,25. Essa queda de 3,83% das ações BRKM5 evidenciou a reação negativa do mercado diante do relatório do Citi.
Incertezas no Setor Petroquímico
Os analistas do Citi, Gabriel Barra, Pedro Gama e Andrés Cardona, destacaram incertezas sobre a estrutura de capital da Braskem. Questões como o aumento de capital, corte de dívidas e potenciais reestruturações podem impactar a atratividade da companhia. Essa situação é preocupante, mesmo com um valuation considerado baixo.
Além disso, a dinâmica global do setor petroquímico mostrou-se desafiadora nos últimos meses. Não houve sinais de recuperação, mesmo com medidas regionais de defesa comercial. O Citi também notou que as negociações sobre o controle da Braskem não avançaram.
Avaliação de Desempenho e Expectativas
O Citi projeta que a Braskem deve reportar um EBITDA em queda nas próximas divulgações, especificamente um recuo de 77% na base anual. No terceiro trimestre de 2025, a empresa pode registrar um EBITDA ajustado de apenas US$ 99 milhões e um prejuízo líquido de US$ 61 milhões. Dessa forma, a análise da recomendação do Citi acende um alerta para os investidores sobre o futuro financeiro da empresa.
Portanto, é crucial que os investidores monitoram as próximas novidades e resultados financeiros da Braskem. O cenário pode mudar, mas, por enquanto, a incerteza e a pressão no setor petroquímico são os principais focos de atenção.
Expectativas para o Ebitda da Braskem no 3T25
As expectativas para o EBITDA da Braskem (BRKM5) no terceiro trimestre de 2025 estão em foco entre os investidores. O Citi projeta um EBITDA ajustado de apenas US$ 99 milhões. Isso representa uma queda de 77% em relação ao ano anterior. Tal resultado reflete a pressão competitiva e os spreads reduzidos no mercado petroquímico.
Além disso, a empresa deve enfrentar um prejuízo líquido de US$ 61 milhões. Essa previsão indica um cenário desafiador para a Braskem. Investidores devem considerar esses dados ao planejar suas estratégias de investimento. A possibilidade de uma recuperação no setor ainda parece distante, mas há incertezas que podem influenciar a performance futura da empresa.
Fatores que Influenciam o EBITDA
Vários fatores podem impactar o EBITDA da Braskem, como a dinâmica do mercado petroquímico e as flutuações nos preços das matérias-primas. As incertezas em relação à estrutura de capital e possíveis reestruturações também são preocupações chave. Vendedores e compradores devem ficar atentos a essas variáveis ao avaliar o potencial de recuperação.
As ações da Braskem podem ser influenciadas por notícias sobre novos programas governamentais. O Presiq, por exemplo, oferece incentivos à indústria química. Essas políticas têm o potencial de ajudar a melhorar as margens e a operacionalidade da Braskem no futuro. No entanto, é importante que investidores fiquem vigilantes.
