As ações da Magazine Luiza (MGLU3) se consolidaram como um dos grandes destaques do mercado brasileiro em setembro de 2025. Após meses de pressão vendedora e forte desvalorização, os papéis ensaiaram uma reviravolta significativa, acumulando ganhos expressivos e chamando a atenção de investidores de todos os perfis.
O movimento de recuperação começou quando MGLU3 encontrou suporte em R$ 6,52, patamar que marcou um ponto de inflexão para a tendência. A partir daí, o ativo acumulou alta de 27,7% em setembro e 69,5% no acumulado do ano, encerrando o pregão de 15 de setembro cotado a R$ 10,58.
Essa performance, no entanto, não veio sem alertas: a velocidade da reação elevou os indicadores técnicos, colocando o Índice de Força Relativa (IFR) em zona de sobrecompra, o que pode indicar espaço para correções no curto prazo.
Análise técnica: tendência de alta firme em MGLU3
No gráfico diário, as ações da Magazine Luiza seguem sustentadas acima das médias móveis de 9 e 21 períodos, reforçando o viés altista. O pregão mais recente mostrou força compradora, com alta de 7,41%, mas também evidenciou afastamento do preço em relação às médias — típico sinal de sobreaquecimento.
As resistências imediatas estão em R$ 10,82 e R$ 11,50, este último representando a máxima do ano. Um rompimento consistente dessa faixa abriria espaço para alvos mais ousados, como R$ 12,14, R$ 14,00 e até R$ 14,85.
No campo dos suportes, os níveis mais próximos estão em R$ 9,98 e R$ 9,39. Em caso de correções mais fortes, os investidores devem observar R$ 7,48 e o fundo em R$ 6,52, considerado o ponto-chave da atual recuperação.
Cenário de médio prazo: recuperação consistente
No gráfico semanal, o ativo confirma o viés de valorização. Desde o suporte em R$ 6,52, MGLU3 emplacou quatro semanas consecutivas de alta, sustentada pelas médias móveis. Caso rompa os R$ 11,50, as projeções apontam para R$ 13,73 e R$ 15,92 em um horizonte intermediário, com possibilidade de extensão até R$ 18,33 e R$ 22,27 em um ciclo mais longo.
Por outro lado, sinais de fraqueza surgiriam com a perda das médias móveis semanais. Nesse caso, suportes importantes estão em R$ 8,81, R$ 6,52 e, em cenário mais extremo, R$ 5,54.
O que esperar para MGLU3 daqui para frente?
A forte valorização de MGLU3 em 2025 reflete a recuperação de confiança no setor de varejo e a expectativa de melhora nas condições macroeconômicas, como a queda gradual da inflação e um possível ciclo de redução da Selic em 2026. Além disso, a Magazine Luiza vem investindo em inovação digital, logística e fortalecimento do marketplace, fatores que ampliam sua competitividade frente a concorrentes.
Contudo, analistas alertam que, após uma sequência tão acelerada de ganhos, é natural esperar correções técnicas. Para o investidor, isso pode significar oportunidades de entrada em níveis de suporte ou de realização parcial de lucros no curto prazo.
