O BTG Pactual revisou sua carteira recomendada de ações com foco em dividendos para o mês de agosto, indicando 12 empresas com potencial de retorno acima da média. A seleção contempla empresas com fundamentos sólidos, histórico de distribuição consistente e perspectivas favoráveis para o segundo semestre de 2025.
Entre as novidades estão as entradas de Sabesp (SBSP3), Direcional (DIRR3) e Klabin (KLBN11), substituindo Santander (SANB11), Cyrela (CYRE3) e Auren (AURE3).
Copel lidera com dividend yield de 11,2%
A Copel (CPLE6) se destaca como o papel com maior dividend yield estimado para 2025, atingindo 11,2%. Segundo o BTG, a companhia segue beneficiada por um ambiente regulatório estável e geração de caixa robusta, o que sustenta elevados pagamentos aos acionistas.
Petrobras e Caixa Seguridade também estão entre os destaques
A carteira também inclui a Petrobras (PETR4), com yield projetado em 10,7%, e a Caixa Seguridade (CXSE3), com 9,4%. Ambas apresentam forte geração de caixa e alta previsibilidade de lucros, o que reforça a atratividade dos papéis para investidores que buscam renda.
Mudanças estratégicas: mais peso em Itaú e menos em Equatorial
O BTG promoveu ajustes de alocação importantes. O peso de Itaú Unibanco (ITUB4) foi elevado de 10% para 15%, diante de resultados consistentes e expectativa de dividendos estáveis. Já a Equatorial (EQTL3) teve sua participação reduzida de 10% para 5%.
Novas integrantes: Sabesp, Direcional e Klabin
Sobre a Sabesp, o banco destaca o retorno da TIR para 10,2% e vê o processo de reestruturação como positivo. Os resultados operacionais têm sido consistentes, o que pode se refletir em valorização das ações e melhora nos pagamentos futuros.
A Direcional chamou atenção pela disciplina de custos e boa execução. Mesmo em um setor pressionado, a empresa manteve lucros, pagou dividendos relevantes e preservou baixa alavancagem.
Por fim, a Klabin entra com base em boas perspectivas para os segmentos de papelão ondulado e kraftliner. A estabilização do preço da celulose também favorece a rentabilidade da companhia.
Veja a carteira de dividendos do BTG para agosto
| Empresa | Código | Peso | Dividend Yield 2025 |
|---|---|---|---|
| Petrobras | PETR4 | 10% | 10,7% |
| Itaú Unibanco | ITUB4 | 15% | 7,9% |
| Eletrobras | ELET6 | 10% | 5,3% |
| Sabesp | SBSP3 | 5% | 1,5% |
| Equatorial | EQTL3 | 5% | 3,7% |
| Caixa Seguridade | CXSE3 | 5% | 9,4% |
| Copel | CPLE6 | 10% | 11,2% |
| Cemig | CMIG4 | 10% | 7,3% |
| Gerdau | GGBR4 | 5% | 3,2% |
| Vibra Energia | VBBR3 | 5% | 6,6% |
| Klabin | KLBN11 | 10% | 5,5% |
| Direcional | DIRR3 | 10% | 5,4% |
