Carteira de ações Safra mudou em agosto com cinco trocas, incluindo a entrada de MULT3, PSSA3 e BPAC11. O banco reduziu o beta da carteira para 0,97 e elevou em 2 pontos percentuais a exposição a ITSA4. As alterações visam menor volatilidade e valuations mais atraentes, segundo os analistas do Safra.
Safra substitui cinco papéis em agosto — entradas, saídas, impacto no beta e mudanças de peso na carteira
Safra realizou cinco trocas na carteira de agosto, buscando reduzir volatilidade e ajustar valuations. As mudanças incluem entradas como MULT3, PSSA3, DIRR3 e BPAC11, e saídas estratégicas.
Entradas e saídas
Iguatemi (IGTI11) saiu e entrou Multiplan (MULT3). MULT3 fechou em R$25,30, preço-alvo R$29,00, potencial 14,6% e peso 10%.
Bradesco (BBDC4) foi removido após resultados fortes. Porto (PSSA3) voltou à carteira com cotação R$51,89, alvo R$65,00, potencial 25,3% e peso 10%.
Marcopolo (POMO4) teve realização de lucros na carteira. Entrou Sabesp (SBSP3), cotada a R$108,31, alvo R$144,10, potencial 33% e peso 10%.
Cury (CURY3) deixou a seleção após forte valorização. Direcional (DIRR3) entrou com preço R$38,99, alvo R$50,90, potencial 30,5% e peso 10%.
Smart Fit (SMFT3) foi excluída para reduzir risco. Entrou BTG Pactual (BPAC11), cotação R$39,13, alvo R$51,00, potencial 30,3% e peso 8%.
Impacto no risco e exposição
O banco elevou a exposição a Itaúsa (ITSA4) em 2 pontos percentuais. ITSA4 está em R$10,35, alvo R$12,00, potencial 15,9% e peso 10%.
Com as trocas, o beta da carteira caiu para 0,97, ante 1,04 em julho. A mudança visa menor correlação com mercados voláteis.
Desempenho e composição
Em julho, a carteira rendeu -2,89%, melhor que o Ibovespa. O índice recuou -4,17% no mesmo mês.
No ano, a carteira acumula alta de 13,33%, contra avanço de 10,64% do Ibovespa. Os números mostram desempenho relativo positivo.
- PSSA3 — Cotação R$51,89; Alvo R$65,00; Potencial 25,3%; Peso 10%.
- MULT3 — Cotação R$25,30; Alvo R$29,00; Potencial 14,6%; Peso 10%.
- DIRR3 — Cotação R$38,99; Alvo R$50,90; Potencial 30,5%; Peso 10%.
- VIVT3 — Cotação R$31,48; Alvo R$32,00; Potencial 1,7%; Peso 12%.
- PETR4 — Cotação R$32,64; Alvo R$43,00; Potencial 31,7%; Peso 10%.
- VALE3 — Cotação R$53,46; Alvo R$68,00; Potencial 27,2%; Peso 10%.
- SBSP3 — Cotação R$108,31; Alvo R$144,10; Potencial 33,0%; Peso 10%.
- EQTL3 — Cotação R$34,07; Alvo R$44,60; Potencial 30,9%; Peso 10%.
- BPAC11 — Cotação R$39,13; Alvo R$51,00; Potencial 30,3%; Peso 8%.
- ITSA4 — Cotação R$10,35; Alvo R$12,00; Potencial 15,9%; Peso 10%.
As mudanças equilibram retorno e volatilidade. Os analistas apontam valuation mais atraente em vários papéis.
