A Azul Linhas Aéreas anunciou, nesta sexta-feira (25), a formalização de um acordo estratégico com seus atuais detentores de dívida, que permitirá a captação de até US$ 500 milhões em novos recursos. A iniciativa é parte de uma série de medidas adotadas pela companhia para fortalecer sua liquidez e consolidar sua posição financeira em um contexto de recuperação da indústria aérea.
Conforme divulgado em fato relevante, o acordo com os credores inclui uma estrutura de financiamento com garantias prioritárias, além de condições para conversão de dívida em ações preferenciais e negociações com arrendadores. Esse movimento segue a estratégia da Azul de reduzir obrigações financeiras e melhorar o fluxo de caixa, elementos essenciais para a sustentabilidade de suas operações.
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Estrutura da Operação e Condições de Captação
Novo Financiamento com Garantia Prioritária
O acordo firmado com os credores permite à Azul captar até US$ 500 milhões em dívida com garantias prioritárias. A estrutura de financiamento ocorrerá em etapas:
- US$ 150 milhões serão disponibilizados imediatamente;
- Outros US$ 250 milhões estão previstos para captação até o fim do ano;
- A operação ainda prevê um adicional de US$ 100 milhões em potencial, caso determinadas condições sejam atendidas.
Com essa captação, a Azul pretende fortalecer sua liquidez de curto prazo e garantir recursos adicionais para cobrir suas necessidades operacionais em um cenário de volatilidade econômica.
Redução de Obrigações com Arrendadores e OEMs
Além do novo financiamento, a Azul alcançou acordos com arrendadores e fabricantes de equipamentos originais (OEMs) que reduzirão suas obrigações financeiras em mais de US$ 150 milhões nos próximos 18 meses. O acordo, que abrange cerca de 98% das obrigações de equity da Azul, visa consolidar a posição da companhia e garantir maior flexibilidade de caixa.
Conversão de Dívida e Emissão de Ações
Possibilidade de Conversão de Dívida em Ações Preferenciais
Como parte do esforço para reduzir a dívida, a Azul firmou uma opção de conversão de até US$ 800 milhões em dívida secundária para ações preferenciais, sujeita a uma meta de melhoria adicional de fluxo de caixa de US$ 100 milhões ao ano. Caso essa conversão seja efetivada, a Azul poderá reduzir significativamente os juros anuais, economizando quase US$ 100 milhões em encargos financeiros.
Emissão de Novas Ações Preferenciais
Em adição ao acordo com os credores, a Azul realizará a emissão de até 100 milhões de ações preferenciais para os arrendadores e OEMs, que receberão esses ativos em troca da eliminação de parte das obrigações de equity da companhia, totalizando R$ 3,1 bilhões. A operação será concluída após a finalização da documentação e o recebimento dos recursos do financiamento prioritário.
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Perspectivas e Impacto na Liquidez
Com esse conjunto de medidas, a Azul busca consolidar sua posição financeira e garantir a continuidade de suas operações. A captação dos recursos e a reestruturação das obrigações de equity permitirão à companhia enfrentar os desafios do setor aéreo, que segue impactado por custos elevados e pela volatilidade econômica.
O fortalecimento da liquidez e a redução de obrigações financeiras são vistas como passos fundamentais para que a Azul atinja sua meta de recuperação e sustentabilidade financeira, reforçando sua posição como uma das principais companhias aéreas do Brasil.
