A Empiricus implementou mudanças significativas em sua carteira de ações, especialmente na inclusão de PRIO3 e EQTL3, que esperam trazer maior sensibilidade a juros. Vamos explorar as razões por trás dessas decisões e o que isso significa para os investidores.
Empiricus substitui Petrobras e Eletrobras por PRIO3 e EQTL3
Recentemente, a Empiricus fez mudanças em sua carteira de ações, retirando duas grandes empresas como Petrobras (PETR4) e Eletrobras (ELET6). No lugar delas, entraram PRIO3 e EQTL3. Essa reflexão é uma estratégia que visa aumentar a sensibilidade do portfólio a juros, resultando em um movimento tático para o investimento.
A analista Larissa Quaresma destacou que a carteira da Empiricus já teve um desempenho notável, com um crescimento de 21,8% até agora, superando o Ibovespa, que ficou em 17,6%. Ao trocar PETR4 por PRIO3, a analista vê potencial de crescimento orgânico, especialmente com a expectativa de que o Ibama aprove a exploração do campo de Wahoo, que pode adicionar 40 mil barris de petróleo diários.
Detalhes sobre a PRIO3
As ações PRIO3, uma petroleira menor, oferecem um índice de preço lucro (P/L) atrativo de 5,2x para 2026. Isso sugere que, mesmo em um cenário de queda de 10% em agosto, a PRIO3 pode trazer vantagens financeiras aos investidores. A expansão da produção está prevista através da aquisição de uma participação no Campo de Peregrino, que possui um potencial de produção significativo de 90 mil barris por dia.
As sinergias decorrentes dessa aquisição devem contribuir para a redução dos custos de extração, que atualmente são de cerca de US$ 13 por barril. A expectativa é que esses custos diminuam para US$ 8 até o fim de 2026, aumentando a rentabilidade da empresa e, consequentemente, beneficiando os acionistas. O yield de fluxo de caixa livre pode chegar a 57% entre 2026 e 2027.
Por que EQTL3 é uma boa escolha?
No caso da Equatorial (EQTL3), a recente mudança foi estratégica também. As ações da Eletrobras subiram 22% no último mês, enquanto a EQTL3 não teve o mesmo desempenho. Atualmente, EQTL3 negocia a uma taxa interna de retorno (TIR) real de 10%, tornando-se uma opção atraente para os investidores que buscam oportunidades de crescimento.
A Equatorial é conhecida pela qualidade de seus serviços e pela eficiência nas operações. Além disso, a participação na Sabesp, um ativo chave de saneamento na América Latina, coloca a empresa em uma posição vantajosa para rápida valorização. Com um foco na eficiência e na universalização dos serviços prestados, as expectativas para a EQTL3 são positivas e prometem gerar valor significativo aos acionistas.
